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Microeconomía I
Curso 2001/2002
Antonio Cabrales (Despacho: 204;
Teléfono: 542 2765),
Esther Hauk y
Joel Shapiro.
- Evaluación:
Examen parcial, examen final y listas de ejercicios.
El objeto de estudio de esta asignatura son las relaciones
entre agentes económicos cuando su información es imperfecta
y asimétrica, es decir, cuando hay datos relevantes para la toma de
decisiones que son desconocidos para algunos
de los afectados.
El curso se enfocará en el problema de diseño
de contratos en presencia de riesgo moral (una de las partes del contrato
puede tomar acciones que afectan al beneficio de las dos partes sin
que estás acciones sean observadas por la otra), selección adversa
(una de las partes tiene información privada sobre circunstancias
preexistentes que afectan al beneficio de las dos) y
señalización (una de las partes tiene información
privada, pero puede tomar acciones previas al contrato que pueden revelar
parcial o totalmente esa información).
Estas notas fueron elaboradas por la profesora
Esther Hauk.
- Kreps, D.M., Curso de Teoría
Microeconómica, McGraw-Hill, 1995.
- Salanie, B., The Economics of Contracts. A Primer, MIT Press, 1997.
- Milgrom, P., Roberts, J., Economía, Organización y
Administración de Empresas, Ariel, 1993.
- Rasmusen, E., Juegos e información. Introducción a la
Teoría de Juegos, McGraw Hill, 1995.
- Laffont, J.J., The Economics of Uncertainty and Information, MIT
Press, 1989.
- Hirshleifer, J., J.G. Riley, The Analytics of Uncertainty and Information,
Cambridge University Press, 1992.
- Dixit, A., Nalebuff, B., Pensar Estratégicamente, A. Bosch ed. 1992.
- 1. Introducción a la economía de la información.
- Elementos del problema; desarrollo temporal de la relación y
tipología de problemas de información asimétrica.
- 2. El modelo de referencia: los contratos en información
simétrica.
- El mecanismo de pagos óptimo y el nivel óptimo de esfuerzo.
- 3. El problema de riesgo moral (I).
- El caso con dos niveles de esfuerzo y su solución. Un ejemplo
sencillo con un continuo de niveles de esfuerzo.
- 4. El problema de riesgo moral (II): extensiones y aplicaciones.
- Incentivos con varios agentes, riesgo moral y mercados de crédito,
seguros de desempleo óptimo.
- 5. El problema de selección adversa (I).
- Comparacion con la situación de referencia. El modelo con dos
tipos de agentes y con un continuo de tipos.
- 6. El problema de selección adversa (II): aplicaciones.
- Competencia entre compañías de seguros,
reglamentación gubernamental.
- 7. Señalización (I).
- El valor de la información privada y de la señalización.
Equilibrios separadores y agrupadores.
- 8. Señalización (II): aplicaciones.
- Los precios como señales de calidad, el
nivel de deuda como señal del valor de una empresa.
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